Chez Meritis nous avons une spécialisation dans les domaines financiers. La création et la gestion de solutions numérique pour ce milieu ou la ruptures technologiques, l’émergence du big data et la transformation digitale, est un réel défi.
Tout le monde a déjà entendu parler des actions mais connaissez-vous les obligations ? Certainement pour les états, et pour les entreprises ? Il s’agit d’un outil de financement, au même titre que les actions. Qu’est ce qui les différencie ? Jérémie nous présente quelques éléments clef pour découvrir ou redécouvrir ce qu’ils sont.
Vous passez prochainement un entretien en finance ? La pression monte et vous avez besoin d’aide ? Révisez en 10 questions (un peu poussées) les sujets que vous pourrez rencontrer en entretien. De la martingale au smile de volatilité, en passant par l’appel de marge, Jérémie vous livre ses secrets pour répondre de manière synthétique et pertinente !
Les options d’achat (call) ou de vente (put) sont aujourd’hui des instruments financiers incontournables sur les marchés. Bien que l’invention de son mécanisme remonte à plusieurs siècles, l’histoire de l’utilisation des options n’a pas été un long fleuve tranquille, tantôt utilisées frénétiquement et aveuglément, tantôt formellement interdites des marchés. Pourtant les options possèdent de nombreux bénéfices directement applicables à la vie réelle, si tant est qu’on soit capable d’en évaluer correctement le prix. Je vous propose donc dans cet article de revenir sur l’histoire des options avant d’aborder en détail le pricing d’une option simple, dite vanille.
Une confirmation est un accord entre deux contreparties financières ou non financières permettant de décrire une opération effectuée entre elles et les engagements qui en découlent. Pierre angulaire de l’économie financière, les marchés financiers ont heureusement depuis longtemps codifié le processus de confirmation jusque dans le choix du contrat type et du média. Voici donc un court article synthétisant les différentes formes et supports de confirmations aujourd’hui utilisés. Nous verrons notamment que bien que l’électronique soit le futur, le papier fait de la résistance.
Le concept de VAR (Value at Risk) a été introduit dans les années 80 dans le domaine des assurances. Depuis, il a été popularisé par la banque JP Morgan au cours des années 90, adopté par la réglementation bancaire Bâle II puis adopté par Solvency II pour les assurances. Il s’agit d’une mesure facilement compréhensible applicable à beaucoup de situations et qui permet de quantifier le risque. La VAR indique le maximum de perte potentielle, pour un intervalle de confiance et une période de temps donnée.
Reportée d’un an, la réglementation PRIIPS est finalement entrée en vigueur au 1er janvier 2018 au sein de l’Union Européenne. Ainsi les différentes banques, sociétés d’assurance et acteurs des marchés financiers européens ont dû se mettre rapidement en conformité avec cette nouvelle réglementation.
