BlackRock est l’un des plus grands et des plus importants gestionnaires d’actifs au monde. Dans cet article, nous allons aborder la naissance d’un des mastodontes de la finance. Une des entreprises qui, d’après certains, contrôle le monde par ses investissements divers et multiples et par ses accointances avec les hautes instances.

BlackRock n’est pas très connue du grand public, surtout en France. Mais depuis la réforme des retraites, son nom ressurgit de temps en temps au fil des rumeurs sur le changement des retraites françaises quant à une possible évolution d’un système de retraite par répartition à un système de retraite par capitalisation.

Qui possède BlackRock ?

BlackRock a été fondée en 1988 par Larry Fink et sept autres associés à New York sous le nom de Blackstone Financial Management. Le nom de l’entreprise a rapidement été modifié en 1992 pour prendre le nom que l’on connaît aujourd’hui. BlackRock est une société de gestion d’actifs. Cela signifie qu’elle collecte de l’argent et l’investit sur les marchés financiers pour faire fructifier cet argent.

Qu’est-ce que l’entreprise BlackRock ?

En 1994, BlackRock cumule déjà plus de 50 milliards d’actifs sous gestion, soit un montant considérable surtout en si peu de temps. BlackRock s’est alors ensuite rapidement imposée comme un leader mondial dans l’industrie de la gestion d’actifs. Ses actifs sous gestion représentent aujourd’hui, ou du moins à fin décembre 2022, plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs, soit l’équivalent de 8 730 milliards d’euros, contre 8 680 milliards à la même période l’année dernière. Ce qui prouve aussi la bonne tenue de l’entreprise qui arrive à collecter sur un marché financier qui a été difficile en 2022.

Où BlackRock investit ?

Aujourd’hui, BlackRock possède des bureaux dans plus de 30 pays et gère l’argent des clients aussi bien institutionnels, particuliers et gouvernementaux. Ce qui représente plus de 100 millions de clients dans le monde avec des épargnes très différentes. BlackRock travaille donc aussi bien avec des assurances ou des fonds de pension, et gère ainsi plusieurs milliards liés à l’épargne retraite. Le fameux fond souverain norvégien de plus de 1 000 milliards d’euros, qui est le plus gros fonds souverain au monde, a lui aussi succombé aux sirènes de BlackRock en lui confiant une partie de ses fonds.

BlackRock en chiffres :

Une présence dans plus de 30 pays ;
Plus de 15 000 employés dans le monde ;
200 personnes chez BlackRock France ;
194 milliards investis pour ses clients en France ;
En 2023, BlackRock voit son chiffre d’affaires augmenter de 14 % à 5,1 milliards de dollars ;
Bénéfices ajustés lors du quatrième trimestre en croissance de 2,5 % à 1,61 milliard de dollars d’actifs.

Avec des clients du monde entier, BlackRock est considérée comme la plus grande firme de gestion d’actifs de la planète. Comme nous le montre l’image ci-dessous qui, bien qu’elle date de 2019, nous donne une bonne idée des géants de l’investissement en présence.

Les mastodontes de l'investissement — **Les mastodontes de l’investissement**

La valeur de BlackRock

BlackRock est côté en bourse depuis 1999 au prix de 14 euros. Elle est actuellement au prix de 716 euros, ce qui commence à faire une belle performance pour un achat long terme. Et ce, même si BlackRock est (un peu) moins libre de ses investissements depuis cette IPO (Initial Public Offering = Introduction en bourse) vu qu’elle doit aussi rendre des comptes à ses actionnaires.

Cours de l'action de BlackRock — **Cours de l’action de BlackRock**
(source : Google)

BlackRock a majoritairement investi dans des actions américaines, en témoigne la liste ci-dessous qui représente une part non négligeable de ces investissements :

Apple Inc. (AAPL) ;
Microsoft Corporation (MSFT) ;
Amazon.com Inc. (AMZN) ;
Facebook Inc. (FB) ;
Alphabet Inc. (GOOGL).

Comment fonctionne BlackRock ?

BlackRock est spécialisée dans la gestion de portefeuilles, la gestion des risques et la gestion des actifs. La société offre une gamme complète de services qui incluent des solutions d’investissement et de gestion des risques, des services aux entreprises, des solutions d’investissement personnalisées et des services de conseil financier. BlackRock est alors mandaté pour gérer l’argent de ses clients investisseurs.

Comment devenir client de BlackRock ?

En plus de ses services de gestion d’actifs, BlackRock propose également des solutions innovantes et personnalisées pour répondre aux besoins des investisseurs. BlackRock investit aussi bien dans des fonds communs de placement, des fonds communs à capital garanti, des actions, des obligations, des produits à effet de levier et des produits à revenu fixe.

Depuis peu, BlackRock a même diversifié sa stratégie d’investissement et commence à proposer à ses clients un produit plus exotique : le Bitcoin. Ils ont ainsi noué un partenariat avec Coinbase pour proposer ce nouveau service.

Partenariat entre BlackRock et Coinbase pour rajouter le Bitcoin — **Le partenariat entre BlackRock et Coinbase pour rajouter le Bitcoin**

Les services de gestion de trésorerie chez BlackRock

La société propose également des services de gestion de trésorerie pour ses clients. La société est un chef de file dans l’industrie et continue de s’étendre à de nouveaux marchés à travers le monde.

Ci-dessous, quelques-unes des activités proposées par BlackRock et leurs définitions.

Qu’est-ce que la gestion de trésorerie ?

La gestion de trésorerie consiste à gérer les flux de trésorerie d’une entreprise afin d’en optimiser l’utilisation et de maximiser ses liquidités. La gestion de la trésorerie vise à garantir qu’une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations financières, tout en obtenant un rendement sur les liquidités excédentaires qui ne sont pas immédiatement nécessaires.

Parmi les activités courantes de gestion de la trésorerie, on peut citer :

Les prévisions de trésorerie ;
La concentration de la trésorerie ;
Le décaissement de trésorerie ;
Et la gestion des investissements.

Comment BlackRock gère les fonds d’investissement ?

Elle fait référence à la gestion d’argent provenant de plusieurs investisseurs, argent qui est ensuite investi dans une gamme d’actifs tels que des actions, des obligations et d’autres titres. L’objectif de la gestion de fonds d’investissement est de générer des rendements pour les investisseurs tout en gérant les risques.

Comment BlackRock gère les risques financiers ?

Il s’agit de l’identification, l’évaluation et l’atténuation des risques susceptibles d’avoir un impact négatif sur les opérations ou les performances financières d’une entreprise. Une gestion efficace des risques implique de minimiser la probabilité et l’impact de ces risques potentiels.

L’outil utilisé par BlackRock, qui s’appelle Aladdin BlackRock (Asset Liability, Debt and Derivatives Investment Network), est une référence dans le monde financier et un des outils technologiques les plus connus sur lequel BlackRock a réussi à s’appuyer.

📊 Découvrez comment BlackRock a révolutionné le monde de l’investissement avec sa plateforme Aladdin, optimisant la gestion des portefeuilles à travers l’intelligence artificielle et l’analyse des risques.

Lisez l’article complet ici : Comment BlackRock est devenue numéro un avec Aladdin

BlackRock essaye donc de toujours garder une longueur d’avance sur ces concurrents en suivant et en s’impliquant pour proposer des nouveaux produits en lien avec l’actualité. Ils vont par exemple sortir un ETF sur les entreprises du métaverse après en avoir sorti un sur les entreprises de la blockchain. Malheureusement pour eux, il arrive que leur stratégie d’investissement ne soit pas toujours très judicieuse ou fructueuse.

En effet, BlackRock prend parfois quelques positions avec un risque élevé… mais également un possible gain important. C’est le cas de leur investissement dans la plateforme FTX qui s’est retrouvée au cœur d’un scandale d’une grosse ampleur. BlackRock a ainsi perdu 24 millions de dollars d’actifs même si cette somme peut paraître dérisoire en comparaison avec les chiffres de la société énoncés précédemment.

C’est pourquoi BlackRock est une entreprise controversée, que ce soit par sa taille, son influence dans le secteur financier, sa stratégie d’investissement et les conflits d’intérêts potentiels que cela peut engendrer. BlackRock possèderait aussi une influence sur la gouvernance des entreprises et n’utiliserait pas cette influence dans le meilleur intérêt de ses clients. Sans compter que l’entreprise pratique aussi un lobbying mal perçu envers les États.

Conclusion

BlackRock est donc une source fiable pour récolter des informations et des perspectives sur les marchés financiers. Mais c’est aussi une source de conseils sur la façon de gérer efficacement les actifs. Ils ont réussi à s’imposer entre autres en réussissant à tourner la crise de 2009 en opportunité. Comment ? En commercialisant en masse des produits financiers encore peu connus du grand public : les ETF. Nous allons aborder ce point dans un autre article qui présentera également l’outil de BlackRock : Aladdin.

Malgré ces investissements tentaculaires dans le monde entier et son influence, BlackRock n’est pas considérée comme une entreprise systémique. Cela veut dire qu’elle ne fait pas l’attention de contrôles particuliers comme c’est le cas des banques par exemple. Un point d’importance que reprochent particulièrement les opposants de BlackRock car il pourrait engendrer un impact désastreux si BlackRock était amenée à flancher.

BlackRock est donc une entreprise, voire l’entreprise financière de notre époque. Un positionnement qui ne peut que susciter des questions et des critiques car les investissements effectués par BlackRock peuvent aller contre leurs dires officiels. Et certains vont même à penser que peu importe l’investissement, BlackRock investira toujours du moment que c’est rentable. C’est la raison pour laquelle BlackRock est tant controversée dans le monde.

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Sources

BlackRock de sa création à nous jours

Qui possède BlackRock ?