Le pricing d’une option vanille

Les options d’achat (call) ou de vente (put) sont aujourd’hui des instruments financiers incontournables sur les marchés. Bien que l’invention de son mécanisme remonte à plusieurs siècles, l’histoire de l’utilisation des options n’a pas été un long fleuve tranquille, tantôt utilisées frénétiquement et aveuglément, tantôt formellement interdites des marchés. Pourtant les options possèdent de nombreux bénéfices directement applicables à la vie réelle, si tant est qu’on soit capable d’en évaluer correctement le prix. Je vous propose donc dans cet article de revenir sur l’histoire des options avant d’aborder en détail le pricing d’une option simple, dite vanille.

ParMathieu Londeix

10/10/2018

Vous saurez tout sur la VaR

Le concept de VAR (Value at Risk) a été introduit dans les années 80 dans le domaine des assurances. Depuis, il a été popularisé par la banque JP Morgan au cours des années 90, adopté par la réglementation bancaire Bâle II puis adopté par Solvency II pour les assurances. Il s’agit d’une mesure facilement compréhensible applicable à beaucoup de situations et qui permet de quantifier le risque. La VAR indique le maximum de perte potentielle, pour un intervalle de confiance et une période de temps donnée.

ParHicham Amchaar

05/09/2018

La dette technique est un fardeau, son côté obscur est pire

Lorsque l’on parle de dette technique, on utilise une analogie du monde de la finance pour désigner les poids qu’un projet ou un produit informatique traîne pendant parfois toute sa durée de vie. Cette dette est souvent connue ou au moins simple à détecter, mais il existe un autre type de dette dit « Dette obscure » qui est plus complexe et non détectable par les différentes techniques d’analyse de code, c’est le côté obscur de la dette.

ParFlora Phommahasay

04/07/2018

Innovation : la voie d’une collaboration plus efficiente entre grands groupes et startups

Le palmarès des startups est régulièrement à la une des magazines économiques et de la presse spécialisée d’entreprise. A coup de levées de fonds de plusieurs millions, de belles mises à l’honneur de pépites dans les séminaires médiatisés, les grands groupes se doivent aujourd’hui de travailler avec les startups créatives. La marche est en cours mais les ADN de ces deux types d’entreprise diffèrent totalement. Alors comment les grandes organisations peuvent mieux collaborer avec les startups ? Les points clés dans cet article.

ParVictoria ZECCA

16/05/2018

Qu’est ce qu’un projet réglementaire ?

Pourquoi la gestion de projets réglementaires n’intègre souvent que de façon accessoire la conduite du changement alors qu’elle est par définition structurante ? Dans cette série d’articles, nous étudierons les différents aspects de la conduite du changement réglementaire et les facteurs clé de succès d’une mise en œuvre efficace. Dans un premier temps, commençons par étudier de plus près la nature d’un projet réglementaire et ses implications pour la banque.

ParDaria RYAZANTSEVA

28/02/2018

Comprendre le référentiel Tiers

Qu’est ce qu’un tiers ? Un tiers représente une entité légale (une personne morale ou physique) et est l’élement central du référentiel Tiers. Il doit avoir au moins un rôle vis …